← Artikkelit

Sisäinen voitonjako konsernitilinpäätöksessä

Kun tytäryhtiö jakaa osinkoa emoyhtiölle, osinko on emon tuottoa mutta konsernille vain varojen siirtoa yhtiöstä toiseen. Konsernitilinpäätöksessä sisäinen osinko eliminoidaan: saajan tuloksesta poistetaan osinkotuotto ja se palautetaan jakajan voittovaroihin. Vähemmistölle maksettu osuus jää konsernin ulkopuoliseksi.

Miksi konsernin sisäinen osinko eliminoidaan?

Koska sama voitto näkyisi muuten konsernissa kahdesti. Tytäryhtiön tulos on yhdistelty konsernin tulokseen jo sinä vuonna, jona se ansaittiin; kun sama voitto jaetaan myöhemmin osinkona emoyhtiölle, se ilmestyisi emon osinkotuottona konsernin tulokseen toisen kerran. Kirjanpitolain 6 luvun 7 § edellyttää konsernin sisäisen voitonjaon vähentämistä, ja Kirjanpitolautakunnan yleisohje konsernitilinpäätöksen laatimisesta (28.3.2017) täsmentää menettelyn. Konsernin näkökulmasta osinko ei ole tuottoa eikä kulua — konsernin oma pääoma on eliminoinnin jälkeen sama kuin jos osinkoa ei olisi jaettu lainkaan.

Miten sisäinen osinko eliminoidaan?

Kahdella kirjauksella. Ensin saajan tuloslaskelmasta poistetaan osinkotuotto, joka on kirjattu rahoitustuottoihin tuottoina osuuksista saman konsernin yrityksissä. Sitten sama määrä palautetaan jakajan omaan pääomaan siihen erään, josta varat jaettiin — tavallisesti edellisten tilikausien voittoon, joskus sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Kun osinko on jaettu tilikauden aikana, jakajan oma pääoma on tilinpäätöshetkellä osingon verran pienempi ja saajan tulos osingon verran suurempi; eliminointi kumoaa molemmat.

Mitä eliminoinnissa huomioidaan?

Sisäisen voitonjaon eliminoinnissa käydään läpi kolme asiaa:

1. Vain konsernin sisäinen osuus. Osinko jakautuu kaikille omistajille omistusosuuksien suhteessa, ja vain konserniyhtiöille maksettu osa on sisäistä. Vähemmistölle maksettu osinko on todellista varojen jakoa konsernin ulkopuolelle: sitä ei eliminoida, vaan se pienentää konsernitaseen vähemmistöosuutta. Yhtiökokouksen pöytäkirjasta selviää, miten osinko jakautuu.

2. Erä, josta varat jaettiin. Palautus tehdään samaan oman pääoman erään, josta osinko maksettiin — voittovaroista jaettu osinko palautetaan voittovaroihin ja vapaan oman pääoman rahastosta jaettu rahastoon.

3. Emoyhtiön oma osinko ei ole sisäinen. Konsernin emoyhtiön omistajilleen maksama osinko lähtee konsernin ulkopuolelle, joten se pienentää konsernin omaa pääomaa eikä sitä eliminoida.

Esimerkki

Konserni omistaa 80 % tytäryhtiöstä. Tytäryhtiö jakaa edellisten tilikausien voitosta osinkoa 50 000 euroa, josta emoyhtiölle 40 000 ja vähemmistölle 10 000. Eliminointikirjaukset muodostuvat näin:

Emon tuloksesta poistuu 40 000 euron osinkotuotto ja tytäryhtiön voittovaroihin palautuu sama 40 000. Vähemmistölle maksettua 10 000 euroa ei eliminoida — se on lähtenyt konsernista, ja se näkyy vähemmistöosuuden pienenemisenä.

Miten osakkuusyhtiön maksama osinko käsitellään?

Tytäryhtiön osinko eliminoidaan edellä kuvatulla tavalla: tuotto pois saajalta, palautus jakajan omaan pääomaan.

Osakkuusyhtiö yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä (KPL 6:12–13), jolloin konsernin osuus sen tuloksesta on jo luettu konsernin tulokseen. Osakkuusyhtiöltä saatu osinko ei siksi ole konsernille uutta tuottoa, vaan se pienentää osakkuusyhtiöosuuden kirjanpitoarvoa konsernitaseessa: osinkotuotto poistetaan tuloslaskelmasta ja sama määrä vähennetään osuuksista.

Usein kysyttyä

Pitääkö edellisen tilikauden sisäinen osinko eliminoida uudelleen seuraavana vuonna?

Ei. Sisäinen osinko eliminoidaan sillä tilikaudella, jolla se jaettiin. Seuraavina vuosina osinkotuottoa ei enää ole saajan tuloksessa, ja saajan kasvaneet ja jakajan pienentyneet voittovarat kumoavat toisensa konsernin omassa pääomassa. Tässä sisäinen voitonjako eroaa esimerkiksi hankinnan eliminoinnista, joka toistuu joka tilikausi.

Entä jos osinko on jaettu tilikauden tuloksesta ennen tilinpäätöstä?

Jaettu määrä palautetaan siihen erään, josta se on kirjanpidossa vähennetty. Eliminointi seuraa jakajan kirjausta: jos osinko on maksettu ennakkona kuluvan tilikauden tuloksesta, myös palautus kohdistuu vastaavaan erään.

Miten ulkomaisen tytäryhtiön osinko käsitellään?

Osinko on kertynyt tilikaudelta, jonka päätöspäivän kurssiin jakajan oma pääoma on konsernissa muunnettu, mutta se on maksettu toisen päivän kurssiin. Kurssien ero on realisoitunut kurssiero, joka käsitellään konsernin tuloksessa. Kahden kurssin ja kahden päivämäärän seuraaminen osinko kerrallaan on juuri sitä käsityötä, joka valuuttakonsernissa kertautuu.

Näin se tehdään Greatwillissä

Greatwillissä sisäiselle voitonjaolle on oma lomakkeensa — yksinkertaisimmillaan viisi täytettävää kenttää. Viisi kenttää riittää yhtä osinkoa kohden, ja eliminointikirjaukset muodostuvat niistä automaattisesti — osinkotuotto pois saajalta ja palautus jakajan omaan pääomaan. Jos haluat nähdä, miten lomakemalli eroaa muista tavoista laatia konsernitilinpäätös, lue vertailumme.

Artikkeli perustuu kirjanpitolakiin ja Kirjanpitolautakunnan yleisohjeeseen konsernitilinpäätöksen laatimisesta (28.3.2017). Se on yleistasoinen kuvaus, ei oikeudellista tai kirjanpidollista neuvontaa yksittäistapaukseen.